Â鶹´«Ã½ÔÚÏß

"La crédibilité est une ressource immatérielle mais décisive "

Walter Lisetto
Chief Investment Officer Axion Swiss Bank

 

Axion SWISS Bank se définit comme une banque privée. Pourtant, l'asset management joue un rôle important. Comment ces deux domaines collaborent-ils et se complètent-ils ?

En tant que banque privée suisse appartenant au groupe BancaStato, Axion SWISS Bank intègre étroitement le private banking et la gestion d’actifs. Nous sommes convaincus qu’une gestion de patrimoine efficace repose sur une approche globale et personnalisée, centrée sur le client. L’un des éléments distinctifs de notre offre est le rôle d’Axion en tant que gestionnaire de fonds pour cinq compartiments luxembourgeois (ASB Axion SICAV) et trois compartiments suisses (BancaStato Umbrella Fund), tous gérés en interne depuis notre siège à Lugano. Cette structure, unique sur le marché, constitue un avantage concurrentiel réel : la proximité entre notre centre de compétences en gestion de fonds et la clientèle permet une grande réactivité, un alignement précis sur les besoins spécifiques des investisseurs, ainsi qu’une plus grande transparence dans la mise en œuvre des stratégies. La collaboration entre les deux domaines repose sur une synergie constante entre les responsables de la relation client, qui connaissent en profondeur leurs interlocuteurs, et les gestionnaires d’actifs, qui conçoivent et appliquent les solutions d’investissement. Ce modèle crée un écosystème intégré et cohérent, permettant une gestion sur mesure, dynamique, de grande qualité, conforme aux standards de gouvernance les plus élevés.

Qu’attendez-vous de l’AMAS, et quelle contribution Axion SWISS Bank peut-elle apporter au travail de l’association ?

Axion SWISS Bank considère l’Â鶹´«Ã½ÔÚÏß (AMAS) comme un partenaire stratégique pour renforcer et promouvoir l’industrie suisse de l'asset management, tant au niveau national qu’international. Nos attentes se situent à trois niveaux : premièrement, nous espérons que l’AMAS continuera de jouer un rôle actif dans le dialogue avec les autorités de surveillance, afin de préserver un cadre réglementaire stable, compétitif et orienté vers la qualité. Deuxièmement, nous attendons de l’association qu’elle élabore des standards professionnels et des lignes directrices favorisant l’excellence opérationnelle, la transparence et la durabilité — des principes clés également pour notre stratégie d’entreprise. Troisièmement, nous apprécions le rôle de plateforme d’échange et de formation que joue l’AMAS à travers ses groupes de travail thématiques et ses programmes éducatifs. De notre côté, Axion SWISS Bank est prête à contribuer activement aux travaux de l’AMAS, notamment par sa participation à des groupes d’experts et à des initiatives thématiques, en apportant le point de vue d’une banque privée tessinoise spécialisée dans la gestion d’actifs. Nous souhaitons aussi partager notre expérience en matière de gouvernance, de processus d’innovation et d’intégration ESG, et soutenir la promotion de la place financière tessinoise comme centre de compétence pour la gestion de patrimoine, tant pour les clients privés qu’institutionnels.

Comment se compose principalement votre base de clientèle en asset management ?

Notre clientèle en gestion d’actifs est largement diversifiée. Elle comprend notamment des particuliers fortunés, des familles et des fondations, principalement basés en Suisse et en Europe, avec un desk spécifique pour les marchés d’Europe de l’Est. Nous servons également des clients institutionnels, comme des caisses de pension, des compagnies d’assurance, des fonds et des fondations — à la fois suisses et internationaux. En outre, nous collaborons avec d’autres investisseurs professionnels tels que des fiduciaires, family offices et conseillers financiers indépendants. Nous leur proposons des solutions personnalisées allant du conseil patrimonial classique aux mandats discrétionnaires, jusqu’à l’accès à notre gamme de fonds UCITS et aux produits ESG disponibles sur notre plateforme de fonds suisse.

Le marché d'asset management est très concurrentiel. D’après votre expérience, quels sont les facteurs clés de succès — aujourd’hui et pour l’avenir ?

Ce marché est marqué par une concurrence intense, une pression sur les marges, une réglementation en constante évolution et des attentes croissantes en matière de durabilité et de personnalisation. Selon notre expérience, la réussite à long terme dépend de plusieurs facteurs : la qualité et la transparence du processus d’investissement en gestion active, la proximité avec les clients et la capacité à leur offrir des solutions sur mesure, la faculté d’innovation et d’adaptation aux nouvelles tendances telles que l’ESG, la digitalisation ou encore l’intelligence artificielle. Mais surtout, il faut être capable de construire une relation de confiance durable. La crédibilité est une ressource immatérielle mais décisive. Aujourd’hui, la performance pure joue un rôle secondaire — ce sont la valeur ajoutée, la transparence et la relation qui priment.

Après des années difficiles, la place financière tessinoise s’est réaffirmée comme la troisième force en Suisse. Comment cela a-t-il été possible ?

Le renforcement de la place financière tessinoise résulte de transformations structurelles, d’une spécialisation accrue, d’un regain d’attractivité auprès des investisseurs internationaux et d’un engagement fort en faveur de la qualité, de la conformité et de l’innovation. Après une période de consolidation forcée, liée notamment aux nouvelles règles internationales sur la transparence fiscale, le secteur a su se réinventer avec succès. Aujourd’hui, l’accent est mis sur des modèles d’affaires à forte valeur ajoutée, comme le private banking axé sur le conseil patrimonial et une gestion d’actifs active et spécialisée.

L’augmentation des besoins en compétences et en technologie : défi ou opportunité ?

Pour Axion SWISS Bank, il s’agit clairement d’une opportunité stratégique. Il est vrai que les exigences réglementaires, la digitalisation des processus, la gestion des risques et les attentes accrues des clients nécessitent des investissements importants — tant dans les compétences humaines que dans l’infrastructure technologique. C’est pourquoi nous avons, en collaboration avec notre maison mère BancaStato, lancé plusieurs initiatives ciblées visant à renforcer nos capacités internes et nos plateformes technologiques, avec un accent particulier sur la cybersécurité, la gestion des données et l’ergonomie de nos solutions. Ces évolutions ne sont pas perçues comme de simples ajustements techniques, mais comme des leviers de croissance et de différenciation.

Comment vous positionnez-vous en tant qu'asset manager dans un monde de plus en plus dominé par l’investissement passif ?

L’essor de l’investissement passif a profondément transformé le marché de la gestion d’actifs, en exerçant une pression sur les coûts et en renforçant la transparence. Dans ce contexte, Axion SWISS Bank se distingue par une approche active à forte valeur ajoutée, articulée autour de trois piliers. D’abord, le « conviction investing » : nous nous appuyons sur des analyses fondamentales approfondies, une sélection rigoureuse des titres et des portefeuilles concentrés, non corrélés aux indices de référence. Cela nous permet de générer de l’alpha, notamment dans les marchés inefficients. Ensuite, notre modèle de gestion active nous offre la flexibilité nécessaire pour réagir rapidement aux évolutions macroéconomiques, géopolitiques ou sectorielles, en réduisant l’exposition aux risques systémiques, que les produits passifs ne peuvent éviter. Enfin, nous croyons fermement que, si la gestion passive a sa place dans certains segments de marché efficaces, une gestion active bien exécutée reste essentielle — en particulier pour les investisseurs qui recherchent non seulement de la performance, mais aussi de la protection, de la transparence et une cohérence avec leurs objectifs patrimoniaux. Notre approche s’inscrit dans la continuité de la vision prudente et à long terme du groupe BancaStato.